天玑科技配资头条网，国内互联网服务与基础架构龙头之一，公司是中国领先的IT基础设施解决方案提供商，业务包括IT基础设施产品支持服务、IT基础设施专业服务和IT基础设施管理外包服务。
近期美国关税战如火如荼，国内管理层也针锋相对寸步不让，公司股价也自高位回落近一半，引发热议，那么问题来了，现在公司的估值有泡沫吗？还有投资价值吗？
公司基本面差，五年平均ROE-0.9令人失望，五年平均自由现金流-0.5亿也是不赚钱，目前66.9%的PB历史百分位估值正常。
做下回测，选取宽基指数、行业指数、行业内全球对标公司作为一个投资组合进行回溯。
历史表现差配资头条网，十四年涨了2倍，行业垫底。（注：看Total Return那一栏）
相关性表现一般，基本跟整个行业大周期走的。（注：相关系数数值越低越好）
按最高夏普比率配置的话，系统给的权重为1.1%，最高权重给了美股的威瑞信占比39.4%。（注：占比越高越好）
有效边界也差不多，公司毫无存在感。（注：占比越高越好）
如果换成其他约束，系统给的配置比例也大同小异，基本是在腾讯控股和美股的威瑞信之间做取舍了。（注：占比越高越好）
最后看下整个投资组合的情况，日度均值回报在0.10%，比上次测的中药行业高20%，而且8.09%的CVaR波动还更小一些。（注：均值回报看Mean那一栏，越高越好；CVaR波动看CVaR那一栏，越低越好）
区间累计回报近20倍，最大回撤29.64%，投资组合的整体表现要好于天玑科技个股。整个互联网服务行业盈利能力不凡，波动中等，夏普比率1.13足够优秀。（注：累计回报看Cumulative Returns那一栏，越高越好；最大回撤看Maximum Drawdown那一栏，越低越好）
**明月何处看德芬**的结论：
天玑科技，基本面不忍卒读，历史表现也差，目前估值中等，不建议关注。整个互联网服务行业历史表现优异，波动尚可，综合夏普比率颇具吸引力，建议重点关注配资头条网，全球市场看威瑞信，大中华市场看腾讯控股。（注：夏普比率越高越好）
华瑞优配提示：文章来自网络，不代表本站观点。
- 上一篇：没有了
- 下一篇：配资正规炒股理财 河北承德深耕钒钛产业
相关文章
沪深京指数
热点资讯
